• Ένας Γκανέζος γκόλντεν μπόι έβγαλε
• στο «πεζοδρόμιο» την UBS (!)
• – τη «βασίλισσα» τράπεζα της Ελβετίας

Τα (εκτός ελέγχου) γκόλντεν μπόις –αλά Νίκολα Λίσον- που χρεοκόπησε σε μία νύχτα τη ναυαρχίδα τράπεζα της Βρετανίας, “Barings”, συνεχίζουν (ανενόχλητα) να στραπατσάρουν σαν τσιγαρόχαρτα τραπεζικούς κολοσσούς… Και τελικά τη γιγαντιαία χασούρα τους να την πληρώνουν άνθρωποι. Εκατομμύρια άνθρωποι!

Η νέα φούσκα καταστροφής πυροδοτήθηκε από έναν Γκανέζο που έστειλε στα σκουπίδια τα μεγαλεία της UBS. Το άλλοτε ελβετικό «στέμμα» οικονομικής κυριαρχίας.

Ξαφνικά, η UBS, ανακοίνωσε ζημιές $2 δις, που προκλήθηκαν από μη εξουσιοδοτημένες συναλλαγές του υπαλλήλου της Kweku Adoboli, ο οποίος εργαζόταν στην μονάδα Delta One, του επενδυτικού βραχίονα της τράπεζας.

Η βρετανική αστυνομία συνέλαβε την περασμένη εβδομάδα, στο Λονδίνο  τον γκανέζικης καταγωγής υπάλληλο.

Η ιστορία φέρνει ακόμη στις μνήμες την υπόθεση του Jerome Kerviel, υπαλλήλου της Societe Generale, που προ τριετίας προκάλεσε ζημιές 4,9 δις ευρώ στη γαλλική τράπεζα.

Τα παιδιά του Leeson, ξεπέρασαν τον πατέρα τους με αναμφισβήτητο πρωταθλητή τον J. Kerviel.

Η UBS δεν έχει ακόμα συνέλθει από τις ζημιές των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων των ΗΠΑ του 2008. Η ελβετική τράπεζα διέγραψε $50 δις και χρειάστηκε την συνδρομή της ελβετικής κυβέρνησης και των ελβετών φορολογουμένων για να διασωθεί. Να μείνει όρθια.

Κάποτε ο κόσμος άκουγε με δέος το όνομα UBS. Ντρεπόσουν να περάσεις έξω από τα γραφεία της. Η τράπεζα ειδικευόταν σε επενδυτικές στρατηγικές για λογαριασμό των πελατών της. Η διαχείριση κεφαλαίων και περιουσίας, συνώνυμο της ελβετικής χρηματοοικονομικής παράδοσης και εγγύησης, μεταβλήθηκε τα τελευταία χρόνια σε καζίνο.

Ο γιγαντιαίος ελβετικός όμιλος που κυριαρχούσε δεκαετίες δεν πια θυμίζει σε τίποτα την ταυτότητα που τον εδραίωσε στον κόσμο.

Η UBS από βασίλισσα της επενδυτικής τραπεζικής, κατάντησε σε πορνίδιο που όλοι ασελγούν επάνω της.

Και το ερώτημα:

Τι είναι τέλος πάντων ο τομέας Delta One, που ακούγεται σαν ειδική αποστολή πεζοναυτών σε αμερικανική ταινία περιπέτειας ;

Όπως λέει και ο Terry Smith, διευθυντής της Tullet Prebon, ενός διαμεσολαβητικού χρηματιστηριακού γραφείου : «Αν ρωτήσεις ένα διευθύνοντα σύμβουλο τι ακριβώς κάνουν οι υπάλληλοι του τομέα Delta One, τομέα που υποτίθεται ότι εποπτεύει, δεν πρόκειται να σας δώσει απάντηση. Γιατί πολύ απλά οι διευθύνσεις των τραπεζών , δεν καταλαβαίνουν τι γίνεται εκεί»

Ο τομέας Delta1, παρακολουθεί πολύ στενά κάποια αξία χρήματος. Μέσα από παράγωγα προϊόντα προσπαθεί να επιτύχει τη μέγιστη απόδοση.

Η προέλευση της ονομασίας του όρου προέρχεται από το ελληνικό Δέλτα, που στη γλώσσα των παραγώγων, και υποδηλώνει το στόχο της μέγιστης απόδοσης.

Οι traders που στελεχώνουν τους συγκεκριμένους τομείς, επενδύουν σε δείκτες, μετοχές, ομόλογα και αγαθά, όπως χρυσό, ασήμι, σιτάρι. Τα εργαλεία που χρησιμοποιούν είναι κυρίως συμβόλαια στα συγκεκριμένα προϊόντα και ETF’s.  Τα τελευταία, είναι κεφάλαια που παρακολουθούν στενά κάποια αξία. Πρόκειται για χρηματιστηριακά προϊόντα που έχουν πρόσβαση οι πάντες.

Το ΔΝΤ σε φετινή έκθεση του εξέφρασε τον προβληματισμό του για τα ETF’s. Πολύ απλά όσο εισέρχονται αγοραστές στα συγκεκριμένα κεφάλαια, αυτά υποχρεώνονται να αγοράζουν τον τίτλο στον οποίο επενδύουν. Από επενδυτές γίνονται καθοδηγητές. Οι ανατιμήσεις των τιμών των αγαθών τα τελευταία χρόνια, οφείλονται σε μεγάλο βαθμό στη δράση των συγκεκριμένων κεφαλαίων.

Τι θα συμβεί σε περίπτωση αντιστροφής της τάσης  ;

Ανατροπές υψηλού κινδύνου.

Η «νεροτσουλήθρα» των αγορών τον προηγούμενο μήνα προαναγγέλλει θύελλες.

Ο χρυσός που έχει σπάσει όλα τα ρεκόρ και ίσως συνεχίσει, πριν από δύο εβδομάδες έχασε 200 δολάρια σε λιγότερο από 48 ώρες.

Οι πολύπλοκες στρατηγικές του Delta 1, περιλαμβάνουν  και αντιστάθμιση των κινδύνων να αποφευχθούν δραματικές απώλειες. Πολλά Hedge Funds, καταφεύγουν στις συγκεκριμένες μονάδες για να τις συμβουλευτούν πως θα αντισταθμίσουν μια μεγάλη επένδυση που τυχόν έχουν κάνει σε κάποιο προιόν.

Ο «καταραμένος» τομέας έκαψε και τη Societe Generale πριν από τρία χρόνια. Τότε ο υπάλληλος της J. Kerviel, εξαπατώντας τους πάντες υποχρέωσε τους ψηλομύτες γάλλους σε ταπεινωτικές απώλειες 4,9 δις ευρώ, τζογάροντας σε δείκτες

Ο τομέας Delta1, ανήκει στην επενδυτική τραπεζική και αποτελεί το μόνο κομμάτι των τραπεζών που ακόμα κάνει προσλήψεις. Σύμφωνα με περσινή έκθεση της J. P. Morgan, ο τομέας Delta1, αποτελούσε τον κλάδο με τις μεγαλύτερες προοπτικές ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια.

Μετά τους περιορισμούς που επιβλήθηκαν στις τράπεζες, από τις ρυθμιστικές αρχές για να αποφευχθεί στο μέλλον κρίση ανάλογη με την κρίση του 2008, ο συγκεκριμένος τομέας αποδείχτηκε το κρυφό χαρτί του σκιώδους τραπεζικού συστήματος.

Πως κινείται;

Υποτίθεται ότι οι συναλλαγές γίνονται για λογαριασμό των πελατών της τράπεζας, ταυτόχρονα, οι τράπεζες επενδύουν και δικά τους κεφάλαια δηλώνοντάς τα σαν δήθεν κεφάλαια πελατών τους…  Για αυτό η UBS έσπευσε να ανακοινώσει, πως οι πελάτες της δεν υπέστησαν ζημιά.

Πως γίνεται να διενεργείς συναλλαγές για πελάτες, να δηλώνεις ότι εξανεμίστηκαν $2 δις και ουδείς πελάτης να ζημιώνει;

Ποιοι, όμως, πραγματικά ζημίωσαν;

Η UBS,μόλις τον προηγούμενο μήνα ανακοίνωσε περικοπές 3.500 θέσεων εργασίας στον τομέα επενδύσεων. Ο λόγος; Η μηδενική απόδοσή τους.

Αντί να ψάχνουν οι ειδικοί σε πολύπλοκα μαθηματικά μοντέλα και αλγόριθμους, ας επιστρέψουν στην αριθμητική του δημοτικού για να βρουν απαντήσεις. Οι επενδύσεις του Kerviel, εκτιμάται πως ανερχόταν σε 50 δις ευρώ. Ξεπερνούσαν την κεφαλαιοποίηση της τράπεζας. Οι ζημιές που προκάλεσε είναι λίγο κάτω από το 10% των κεφαλαίων που «επένδυσε».

Η ποσοστιαία μεταβολή είναι αποδεκτή. Πολλοί επαγγελματίες της αγοράς παίρνουν μεγαλύτερες ποσοστιαίες ζημιές προτού αποφασίσουν να απεμπλακούν από μία επένδυση

Το πρόβλημα υπάρχει από τη στιγμή που οι κερδοσκόποι του σύγχρονου χρηματοοικονομικού συστήματος μας έπεισαν ότι μετράνε με ασφάλεια τους όλους κινδύνους των επενδύσεων. Ότι τους εκμηδενίζουν.

Το δεύτερο σημαντικό πρόβλημα είναι το μέγεθος και η δομή των τραπεζών. Κάτι που δικαιώνει την πρόταση της ανεξάρτητης επιτροπής που συνέστησαν οι βρετανοί, η οποία πρότεινε το διαχωρισμό της  επενδυτικής, από τη παραδοσιακή τραπεζική.

Το μόρφωμα που έχουν δημιουργήσει έχει τρομάξει ακόμα και τους εμπνευστές του.

Ο Soros, πρόσφατα ανακοίνωσε πως το Hedge Fund που διευθύνει δεν θα εξυπηρετεί πλέον πελάτες, αλλά μόνο την οικογενειακή του περιουσία.

Η Goldman Sachs, την προηγούμενη εβδομάδα ανακοίνωσε ότι θα ρευστοποιήσει την κάποτε ναυαρχίδα της Global Alpha fund. Η απόφαση προήλθε μετά τις συνεχείς εξαργυρώσεις μεριδίων από πελάτες της και ζημιές που ανέρχονται στο 12% για το τρέχον έτος.

Ο J. Paulson που τίναξε την μπάνκα το 2008 στοιχηματίζοντας στην κατάρρευση των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων, καταγράφει σύμφωνα με εκτιμήσεις ζημιές που ξεπερνούν το 38%!!!!!

Τα λόγια τέλος!

Όλα αυτά που διαβάσατε τι σημαίνουν;

Ότι οι πολιτικές ηγεσίες έχουν χάσει πια κάθε έλεγχο.

Η «παγκόσμια χούντα» των κερδοσκόπων οργιάζει.

Αν δεν αποφασίσουν να ελέγξουν το χρηματοδιψασμένο παρακράτος που αποσταθεροποιεί την παγκόσμια οικονομία θα έρθει η μεγάλη, μη αναστρέψιμη, κρίση.

Μία συντριπτική κρίση που δεν θα μοιάζει με καμία από τις προηγούμενες.