• ΑΠΟΚΑΛΥΨΗ-ΣΟΚ
• Τα περιβόητα “Vulture funds”
• -κεφάλαια γύπες
•  στοχεύουν Ελλάδα
•  
• Ποιος ο ρόλος στην Αθήνα
• Του κολοσσού της Blackrock των 3,5 τρις δολαρίων

Όταν οι γύπες μυριστούν ψοφίμι, κάνουν κύκλους από πάνω του. Εφορμούν!

Όταν τα όρνια των αγορών μυριστούν χρέος, ορμάνε να ξεσκίσουν τις σάρκες του υπερχρεωμένου κράτους.

Τα «περίφημα» Vulture Funds ολοένα και συχνότερα χτυπάνε. Χωρίς έλεος!

Η κρίση χρέους άνοιξε ορέξεις.

Πως κινούνται;

Αγοράζουν χρέος (ομόλογα) μιας χώρας που βρίσκεται λίγο πριν την χρεοκοπία, ή αφού χρεοκοπήσει σε χαμηλή τιμή, π.χ. 20% της ονομαστικής τους αξίας. Αυτό σημαίνει πως ένα ομόλογο που η ονομαστική του αξία είναι $1, τα vulture funds αγοράζουν στα 20 σεντς. 

Αν μία χώρα χρεοκοπήσει, ξεκινάει μια διαπραγμάτευση με τους πιστωτές, σε ποια τιμή και σε πόσο χρόνο θα αποπληρώσει τα ομόλογα της.

Ας υποθέσουμε ότι η χώρα πετύχει συμφωνία, να  αποπληρώσει το χρέος της με «κούρεμα» 70%.

Ta vulture funds δεν δέχονται το διακανονισμό και προσφεύγουν σε διεθνή δικαστήρια, διεκδικώντας να αποπληρωθεί το 100% της αξίας των ομολόγων που κατέχουν. Συν προμήθειες και τόκους!!!

Παρότι δεν δημοσιοποιούνται στοιχεία, η οργάνωση Jubilee Debt Campaign, έχει εντοπίσει 54 Vulture Funds, που έχουν έδρα  – τι έκπληξη –  φορολογικούς παραδείσους.

Συνηθισμένη πρακτική τους είναι να καταθέτουν μηνύσεις στα βρετανικά δικαστήρια

Η συγκεκριμένη επιλογή δεν είναι τυχαία, αφού συνήθως τα ομόλογα των υπερχρεωμένων χωρών του τρίτου κόσμου που στοχεύουν, διέπονται από το βρετανικό δίκαιο.

Αυτό  άλλαξε τον Απρίλιο του 2010, όταν το βρετανικό κοινοβούλιο ψήφισε το νόμο για την «Ανακούφιση των χρεών των Αναπτυσσόμενων  Κρατών » που περιορίζει δραστικά τις πρακτικές των vulture funds.

Ωστόσο ο νόμος δεν έχει επεκταθεί στις υπερπόντιες κτήσεις του Ηνωμένου Βασιλείου, όπως τα νησιά Cayman, Jersey, Virgin Islands, με αποτέλεσμα τα όρνια να προσφεύγουν στα εκεί δικαστήρια.

Ή σε χώρες που συνεχίζουν να εφαρμόζουν το βρετανικό δίκαιο όπως οι πρώην βρετανικές αποικίες (Hong Kong) ή χώρες-μέλη της βρετανικής κοινοπολιτείας (Αυστραλία).

Το κυνήγι των χωρών από τα όρνια είναι αδυσώπητο. Απάνθρωπο!

Η Αργεντινή που πτώχευσε το 2002, μόλις πρόσφατα κέρδισε δίκη σε Αμερικανικό δικαστήριο και δεν θα είναι η τελευταία. Τα όρνια χρησιμοποίησαν κάθε μέσο για να κερδίσουν. Τελικά, έχασαν.

Προσπάθησαν μάλιστα να επηρεάσουν το Κογκρέσο να αλλάξει το νόμο, για δήθεν επιπόλαιο δανεισμό, αθέτηση συμφωνιών, ή ακόμα και ότι η χώρα διαθέτει φυσικό πλούτο και περιουσία, οπότε δύναται να τους αποπληρώσει στο 100%,

Το Κονγκό έχει χάσει δύο δίκες τον τελευταίο χρόνο, σε δικαστήρια του Jersey και της Αυστραλίας.

Η Λιβερία και τον Κονγκό αλλά και άλλες χώρες σύρονται στα δικαστήρια για χρέη που χρονολογούνται από το 1970 και το 1980!!!

Μόλις τον περασμένο Αύγουστο οι νήσοι Guernsey & Jersey, ξεκίνησαν νομικές διεργασίες για να επεξεργαστούν νόμο για τα vulture funds.

Προφανώς προσπαθούν να διασώσουν το κύρος τους, από την προκλητική ασυλία που τους παρέχουν. Έστω και αργά κάτι κινείται.

Όλοι οι διεθνείς οργανισμοί, (ΔΝΤ, Παγκόσμια Τράπεζας, Club του Παρισιού), ανησυχούν με τις πρακτικές των συγκεκριμένων κεφαλαίων.

Στην Πρωτοβουλία για τις Βαρέως Καταχρεωμένες Φτωχές Χώρες, που ξεκίνησε να εφαρμόζεται το 1996, για άμεση ή έμμεση διαγραφή χρεών ύψους $90 δις οι προσπάθειες σαμποτάρονται συστηματικά από τα Vulture Funds.

Σύμφωνα με εμπειρογνώμονα των Ηνωμένων Εθνών, τα κεφάλαια αυτά, προσγειώνονται  σε χώρες που έχουν λάβει οικονομική βοήθεια γιαυποδομές, σχολεία και υγεία…

Συχνά, όπως στην περίπτωση του Κονγκό και της Λιβερίας, οι γύπες αρπάζουν τα χρήματα που κατευθύνονται για την ανάπτυξη και την έξοδο από τη φτώχεια.

Ό,τι γλυτώνει ο Τρίτος κόσμος από τον υπερτοκισμό, καλείται να το αποδώσει στα κοράκια του κεφαλαίου.

Καλό θα ήταν οι διεθνείς οργανισμοί, να μη χύνουν «κροκοδείλια δάκρυα» και να εφαρμόσουν αυστηρές πολιτικές για να ελέγχουν τους γύπες.

Θα έπρεπε να υπάρχει διεθνές νομικό πλαίσιο, όπου κανένα δικαστήριο στον κόσμο δεν θα δέχεται να εξετάσει καν τις απαιτήσεις των κερδοσκόπων.

Σε δημοσίευμα της Telegraph, τον περασμένο Ιούνιο, αναφέρεται πως η Ελλάδα έχει γίνει στόχος των εν λόγω κεφαλαίων. Σύμφωνα με στοιχεία που παραθέτει είχαν αγοραστεί από τη δευτερογενή αγορά, ομόλογα αξίας περίπου 150 εκατομμυρίων ευρώ.

Κυριότεροι αγοραστές, οι Loomis Sayles, Blackrock, Julius Baer, Natixis, StarCap, Ethenea Independent .

Η τιμή που διαπραγματευόταν το δεκαετές ελληνικό ομόλογο τον Ιούνιο ήταν περίπου στο 50% της ονομαστικής του αξίας..

Ανάμεσά τους εμφανίζεται και η Blackrock!!!

Για τους γνωρίζοντες πρόκειται για την εταιρία διαχείρισης κεφαλαίων και παροχής εξειδικευμένων συμβούλων και διαχείρισης κινδύνων.

Είναι η εταιρία που θα ελέγξει τα χαρτοφυλάκια των ελληνικών τραπεζών και θα καθορίσει το ύψος της  ανακεφαλαιοποίησης που θα χρειαστούν, υπολογίζοντας τις ζημιές και από τα ελληνικά ομόλογα που κατέχουν και από τα μη εξυπηρετούμενα ιδιωτικά δάνεια (NPL’s).

Μα είναι όρνιο και η Blackrock;

Στην εποχή που διανύουμε με τα ζωώδη ένστικτα να αναδύονται όλα είναι πιθανά.

Γιατί, όμως, ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές κεφαλαίων να αγοράσει ελληνικά ομόλογα σε ώρες εκρηκτικής κρίσης για την Ελλάδα;

Για την Blackrock δεν ισχύει η βαθμολογία «σκουπίδια», που έχουν τα ελληνικά ομόλογα;

Αλλά και η ίδια η Blackrock στον δείκτη του ρίσκου των κρατικών χρεών που έχει δημιουργήσει δεν κατατάσσει την Ελλάδα στην χειρότερη θέση ;

Μήπως θα επωφεληθεί από το δεύτερο πακέτο στήριξης της Ελλάδας, αφού θα ανταλλάξει τα ελληνικά ομόλογα σε καλύτερη τιμή από αυτή που τα αγόρασε ;

Η μήπως, όπως ανάφερε κάποιος διαχειριστής κεφαλαίου, σε συνέδριο του Monaco, η Ελλάδα ήταν ένα πολύ καλό στοίχημα.

Και μάλιστα χωρίς μεγάλο ρίσκο…

Η Ευρωπαϊκή βοήθεια προς την Ελλάδα, (αλλά και τις υπόλοιπες χώρες) είναι βέβαιο πως δεν αρέσει στους γύπες. Που θέλουν ανυπεράσπιστο το θύμα τους.

Τους αρέσει να είναι πτωματοφάγοι. Το χρήμα δεν έχει οσμή για αυτούς.

Αυτοί, να το παίρνουν και μόνο αυτοί!!!

Ας σημειωθεί,  ότι η συντριπτική πλειοψηφία των ομολόγων που έχει εκδώσει η χώρα, διέπεται από το ελληνικό δίκαιο.

Επιπλέον η Ευρώπη έχει νομικό σύστημα και θεσμούς που μπορούν –αν θέλουν- να αποτρέψουν διεισδύσεις κερδοσκοπικών κεφαλαίων.

Δεν αποκλείεται ο λόγος που η Ελλάδα, δεν μπορεί να πετύχει το στόχο ανταλλαγής του 90% των ομολόγων της με τους ιδιώτες, να οφείλεται στα Vulture Funds

Υπάρχει ο κίνδυνος να έχουν αγοράσει σημαντικό μερίδιο από ελληνικό χρέος, που αρνούνται να μετακυλήσουν.

Απλά περιμένουν να πτωχεύσει η χώρα για ορμήξουν στην ελληνική περιουσία

Τα κερδοσκοπικά αυτά κεφάλαια δεν εφορμούν μόνο στο κρατικό χρέος.

Στοχεύουν και στο ιδιωτικό!!!

Η άνευ προηγουμένου ύφεση, τραβάει σαν μαγνήτης τα κεφάλαια αυτά, που επενδύουν στην απόγνωση!!!

Τα επιχειρηματικά, τα στεγαστικά, ακόμα και τα καταναλωτικά δάνειο αγοράζονται  από τις καταρρέουσες τράπεζες με σημαντική έκπτωση 

Πάγιος στόχος τους, τα περιουσιακά στοιχεία και των ιδιωτών.

Με τη μισή ήπειρο σε βαθιά λιτότητα και τη δεύτερη ύφεση να κλείνει το μάτι, τα αρπακτικά έχουν αρχίσει να στρώνουν το τραπέζι.

Αλήθεια, θα ήθελαν οι ισχυροί της Ευρώπης να δουν τους εταίρους τους να σέρνονται σαν τις υπανάπτυκτες χώρες σε χρονοβόρες δικαστικές διαμάχες με τους γύπες ;

Φούσκα του αιώνα, τελικά, και η ευρωπαϊκή ενοποίηση;

Ποια είναι η Blackrock;

Η BlackRock είναι η μεγαλύτερη και σπουδαιότερη εταιρεία διαχείρισης ενεργητικού στον κόσμο, καθώς διαχειρίζεται συνολικά κεφάλαια που ξεπερνούν τα $3,5 τρισ.

Δημιουργήθηκε το 1988 κάτω από τη στέγη της επίσης επενδυτικής εταιρείας Blackstone, έχοντας ως έδρα τη Νέα Υόρκη και στα πρώτα χρόνια προσέφερε προϊόντα σταθερού εισοδήματος.

Το 1992, οι ιδρυτές της εταιρείας αποφάσισαν να την αποσχίσουν από την Blackstone, με αποτέλεσμα να μετονομαστεί σε BlackRock.

Το 1995 συγχωνεύτηκε με την  PNC, μεγενθύνοντας τα υπό διαχείριση κεφάλαια. Ακόμα και σήμερα η PNC κατέχει το 21,7% της BlackRock

Η BlackRock εξυπηρετεί πελάτες σε 60 χώρες, με σημαντική παρουσία σε Βόρεια Αμερική, Ευρώπη, Ασία-Ειρηνικό, και τη Μέση Ανατολή, ενώ διατηρεί γραφεία στις μεγαλύτερες πόλεις του κόσμου.

Συνολικά απασχολεί περίπου 9.300 υπαλλήλους, ανάμεσα στους οποίους συμπεριλαμβάνονται περισσότεροι από 700 εξειδικευμένοι επενδυτές κεφαλαίων με γραφεία σε όλο τον κόσμο.

Η θυγατρική BlackRock Solutions θα επεξεργαστεί τα στοιχεία των ελληνικών τραπεζων.

Η γιγάντωση της εταιρίας πραγματοποιηθήκε όταν στις 29 Σεπτεμβρίου του 2006, απέκτησε τη Merrill Lynch Investment Managers (MLIM).

Τον Δεκέμβριο του 2009 εξαγόρασε την Barclays Global Investors, απογείωνοντας τα προς διαχείριση κεφάλαια, κάνοντας την BlackRock τον μεγαλύτερο διαχειριστή κεφαλαίων στον κόσμο, καθώς πέρα από τα κεφάλαια που διαχειρίζεται η ίδια παρέχει επενδυτικές συμβουλές.

Το μεγαλύτερο σφάλμα ήταν η συμμετοχή σε ένα real estate project στο Manhattan,συνολικής αξίας $5.4 δις το οποίο πτώχευσε αρχές του 2010. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία που είχαν επενδύσει μέσω της BlackRock έγραψαν ζημιές $500 εκατομμυρίων.

Αγοράζει ελληνικά ομόλογα….

Το περασμένο Μάιο, η Bank of America (BAC)  πούλησε πίσω στη Blackrock, τις τελευταίες μετοχές που κατείχε στο σχήμα. Το τίμημα ορίστηκε σε $2,5 δις.

Η συναλλαγή ήταν επωφελής και για τους δύο. Η BAC χρειαζόταν κεφάλαια και αποδεσμεύτηκε από μια συνεργασία που κρατούσε από την εξαγορά της Merrill Lynch.

H Blackrock αφετέρου αγόρασε πίσω μερίδιο με έκπτωση 3,5% και ελλάτωσε τον αριθμό των μετοχών της

Η Blackrock είχε αγοράσει ελληνικά ομόλογα το Φεβρουάριο του 2010, καθώς ανέμενε ότι η Ελλάδα θα διασωθεί από τους εταίρους της. Κάτι που έγινε το Μάιο του ίδιου έτους

Αγόρασε επίσης αρχές του καλοκαιριού και ακολούθησε το δεύτερο πακέτο στήριξης.

Ανεξάρτητα από τις σωστές προβλέψεις της, το χαρτοφυλάκιο με ελληνικά ομόλογα θα πρέπει να έχει ζημιές. Εκτός αν έχει αντισταθμίσει τις ζημιές είτε με CDS, ή «σορτάροντας» ομόλογα των λοιπών περιφερειακών κρατών της Ευρώπης.

Η Blackrock, όπως και Deutsche Bank είναι μέλη της  15 μελούς επιτροπής του ISDA.

Η επιτροπή  που αποφασίζει αν υπάρχει «πιστωτικό γεγονός» για να ενεργοποιηθούν τα CDS.

Ας σημειωθεί ακόμη ότι σε έκθεση του 2007 η Blackrock εμφανίζεται να θεωρεί τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας τον πιο ελπιδοφόρο και αναπτυσσόμενο κλάδο της παγκόσμιας οικονομίας. Το ίδιο δήλωσε πρόσφατα για την Ελλάδα και γερμανός υπουργός Οικονομικών Σόιμπλε.

Τυχαίο;